Likviditet

Rating bureauet Moody’s har i ”Bank Financial Strength Ratings: Global Methodology” fastsat en række klassificeringskrav til pengeinstitutters likviditetsstyring. Et af kravene er, at likviditetskurven som hovedregel skal være positiv 12 måneder frem.

Beregningerne af likviditetskravet skal blandt andet tage udgangspunkt i, at adgang til kapitalmarkederne afskæres. Koncernens likviditetsopgørelse, baseret på denne antagelse, viser en forbedring i forhold til ultimo 2007.

Koncernens gunstige likviditetssituation er især udtryk for, at 640 mia. kr. af koncernens udlån er matchfundet via det velfungerende danske AAA-ratede realkreditsystem. Matchfundingen, der er lovbestemt, indebærer, at koncernen ingen refinansierings- eller renterisiko har på realkreditudlån. Det danske realkreditsystem har vist sin styrke gennem 1. kvartal 2008, bl.a. fordi danske realkreditobligationer generelt set har haft en lavere
spreadudvidelse end europæiske særligt dækkede obligationer.